【撰稿：碩士班黃天岳】

東吳大學會計學系於2016年5月18日至5月26日邀請美國佩斯大學(Pace University) Dr. Picheng Lee前來進行短期講學，授課對象為本系碩士班以及碩專班一年級同學。Dr. Picheng Lee目前擔任美國佩斯大學會計學系專任教授、美國國科會共通學門獎學金服務計劃共同召集人、及會計暨資訊管理國際期刊編輯委員。

Dr. Picheng Lee為了讓學生能夠更加理解本次的授課內容，在課前特別要求同學閱讀相關文獻，並配合本次教學主題，分別就以下四個主題進行研討:

第一個主題為「Discretionary Classification in the Statement of Cash Flows at the Adoption of IFRS」。知名會計學者Dr. Elizabeth Gordon 等人指出，美國GAAP下要求公司須將利息支出、利息收入與股利收入分類為來自營業活動之現金流量，然而歐洲採用IFRS下之公司卻允許其報導此類項目可分類為來自營業活動、投資或籌資活動之現金流量。此兩種分類結果造就不一樣的現金流量細項餘額，取決於公司之管理意圖。針對主題一，我們亦討論了是否面對不同會計師或不同會計師事務所規模，對於現金流量之靈活表達選擇會有所不同。會計師是否在現金流中扮演舉足輕重的腳色，或對其風險程度有所影響而分類進行相關文獻的探討。

第二個主題為 「Does U.S. SEC Clawback Rules Lead to Executive Payback?」。此為現在熱門議題，我們討論若財務報表發生重大誤述，則SEC待規範要求公開發行公司高階管理者回繳部分或全部獎勵獎金，其原因可能係因公司財務報導之盈餘偏低，但高階管理者的薪酬 (基本薪資+獎勵金) 卻可能過高，而導致股東負擔不應負擔之費用。然而，原本編製之財務報導可能為低盈餘，高薪資，但公司可能透過財務報表重述之方式，將盈餘調高，以符合其薪資得領之預期。針對主題二，我們深入探討美國證管會如何利用制定索回條款(Clawback Rules)的機制，來防止公司管理階層為了得到薪酬獎勵，過度追求短期效益而傾向進行風險性的決策，讓公司曝露於長期損失的不確定風險之下。

第三個主題為「The Effect of Non-staggered Board Re-Election and Corporate Governance on the Earnings Quality and Value Relevance of Earnings and Book Value」。分期分級董事會(Staggered board) 雖然能夠減少經理人盈餘管理的動機，但卻會損及公司價值。為了保證分期分級董事會的實施，公司章程往往還同時規定董事在任職期間不得被無故解任，並可以就董事的解職問題設置絕對多數條款。分期分級董事會(Staggered board) 亦會降低累積投票制之影響程度，常被拿來作為延續董事會政策之利器，及削弱少數股東代表性、破壞累積投票制之工具，且使得欲透過委託書徵求或併購取得公司經營權之計畫難以實現，從此角度來看，對股東利益或公司價值較為不利。我國董事會原則上三年改選一次, 性質上應屬於非分期分級董事會(Non-Staggered board) ，此乃援引公司法195條規定，「董事任期不得逾三年，但得連選連任。董事任期屆滿而不及改選時，延長其執行職務至改選董事就任時為止。」 我國董事通常具備股東身分，而在持有或轉讓時還必須遵守法規之限制，同時也負擔經營公司的責任與義務，如公司法192條及197條，以及證券交易法26條及202條等。針對主題三，我們深入探討董監改選年度，公司治理、盈餘品質與盈餘價值攸關性等的研究面向。

第四個主題為「Accounting Gimmicks: Why Do Firms Favor Non-GAAP?」。美國公司會採用非一般公認會計準則(Non-GAAP)來揭露擬制性(Pro forma)財務資訊，來強調公司核心業務的績效，進而反映公司的經營與財務狀況的結果。尤其當公司重整或減記資產時，美國公司傾向提供更多的擬制性(Pro forma)財務資訊。針對主題四，我們深入探討美國證管會如何利用Regulation G的規定，來規範上市公司必須揭露擬制性(Pro forma)財務資訊對依據一般公認會計準則編制財務報表所產生的差異與影響。

Dr. Picheng Lee在一系列的課程內容中，以英文授課為主，遇到比較艱深且關鍵的研究重點，輔以中文解釋，讓所有同學都能跟上老師的腳步，一點一滴的吸收課程知識，達到教學與溝通雙贏的局面。非常感謝Dr. Picheng Lee的用心教學，讓我們得以體會台灣與國外不同的教學模式，心靈與知識皆充實。教授此次之授課內容，主要希望能夠啟發學生做研究的興趣，利用互動式教學，引導學生慎思明辨找出研究的主題；並藉由討論國外已發表的研究成果，結合台灣會計實務的發展，期許學生能夠做出學術或會計實務具有貢獻性的碩士論文。